2023.4.14市场观点
一.国内经济温和复苏
2023年Q2,国内经济增速预计将延续复苏。
一季度呈弱复苏态势,但尚未达到市场预期。主要原因有:1)政策端,2023年GDP增速目标为5%,国内政策不强刺激,强调内生修复;2)投资端,基建投资短期热度高,但二季度可能降温,因建筑业PMI新订单指数大幅回落;3)消费端,消费复苏低于预期,居民消费信心降至历史低位;4)出口端,一季度出口数据韧性强,但需关注下半年欧美经济风险。
二.半导体设备国产化加速
昨日国内半导体设备龙头企业业绩超预期,进
-步催化半导体设备板块国产替代逻辑。目前看对
于半导体设备与材料有望进—步的受益国产替代,主要逻辑有四点,第一,美荷日制裁加码,推动半导体设备国产替代逻辑强化。第二,国内晶圆长扩产预期上修及半导体景气复苏,为设备带来利好。第三,政策扶持落地,大基金二期投资启动,助力半导体产业。第四,AI算力需求提升,半导体设备有望成为AI行情扩散的下一关注方向。
联系我时,请说是在分类信息网看到的,谢谢!
一.国内经济温和复苏
2023年Q2,国内经济增速预计将延续复苏。
一季度呈弱复苏态势,但尚未达到市场预期。主要原因有:1)政策端,2023年GDP增速目标为5%,国内政策不强刺激,强调内生修复;2)投资端,基建投资短期热度高,但二季度可能降温,因建筑业PMI新订单指数大幅回落;3)消费端,消费复苏低于预期,居民消费信心降至历史低位;4)出口端,一季度出口数据韧性强,但需关注下半年欧美经济风险。
二.半导体设备国产化加速
昨日国内半导体设备龙头企业业绩超预期,进
-步催化半导体设备板块国产替代逻辑。目前看对
于半导体设备与材料有望进—步的受益国产替代,主要逻辑有四点,第一,美荷日制裁加码,推动半导体设备国产替代逻辑强化。第二,国内晶圆长扩产预期上修及半导体景气复苏,为设备带来利好。第三,政策扶持落地,大基金二期投资启动,助力半导体产业。第四,AI算力需求提升,半导体设备有望成为AI行情扩散的下一关注方向。
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